Download presentation
Presentation is loading. Please wait.
1
応用数理工学特論 期末発表 西口健太郎 渡邉崇充
ブラック‐ショールズ モデルの検証 応用数理工学特論 期末発表 西口健太郎 渡邉崇充
2
・ある株価データの推移 実際の株価推移からどのようにモデル化するか？ AMD（Advanced Micro Devices Inc ）の株価
（２００４年４月1日～２００４年6月30日期）
3
・ブラック‐ショールズモデル 収益率 のモデル化 実際の株価データの推移から、 『ドリフト』 と 『ボラティリティ』 を推定する。 ドリフト
収益率 のモデル化 ドリフト （確定的な収益） ボラティリティ （確率的な変動の激しさ） ブラウン運動の増分 実際の株価データの推移から、 『ドリフト』 と 『ボラティリティ』 を推定する。
4
・ドラフトとボラティリティの推定法① 資産価格のシミュレーション 平均 分散
5
・ドラフトとボラティリティの推定法② 標本平均 と 標本標準偏差 では， の平均 と分散 と一致。 これを と について解く。
6
・実際の株価データを使った推定① 大企業とベンチャーの株価推移の比較（同業種） 従業員数1万人 従業員数９人 ＜
7
・実際の株価データを使った推定② 様々な業種企業株価データ
8
・まとめ 大企業とベンチャー企業の株価推移には差があり，大企業のボラティリティは小さく，ベンチャー企業は大きかった。
今回の発表では，業種の違いによる株価推移の違いを確認することはできなかった。
9
・カイ２乗分布 であり，その平均は自由度１に等しい．また分散は自由度の２倍に等しく，２である．
が互いに独立に標準正規分布 に従う確率変数とする．このとき， の従う分布を自由度１のカイ２乗分布という． の分布密度関数 は であり，その平均は自由度１に等しい．また分散は自由度の２倍に等しく，２である．
Similar presentations
