投資と運用 2018年04月12日　 山添・浜崎

簿記 株式投資 コンピュータ １．この講義について １年で学んだ「簿記」と「コンピュータ」の基礎知識 を応用して「株式投資」に挑戦する講義です。 簿記 コンピュータ 株式投資

難しい？って良く聞かれるので、去年のことを 試験はありません。レポートが中心です。 履修者　31名 A 14名(45%) B 3名(10%) C 5名(16%) D 9名(29%)

そうしないと、たぶん、レポー ト作成が難しいです この授業は 正解がありません その通りにやってもダメ 自分なりの方法を自分で考え ていく そうしないと、たぶん、レポー ト作成が難しいです

今日は、 どういう授業なのか ざっくり見ておきます

株式会社が資金を調達する ために発行する証書 そもそも株とは？ 株式会社が資金を調達する ために発行する証書 お金が 欲しい

株券の例

安いときに買って、高いときに売ると、差額が儲かる 株とは？ 資金を投資するメリットは？ 配当金 株主優待制度 キャピタルゲイン キャピタルゲインとは？ 株は、金額が決まってなくて、常に変動している 安いときに買って、高いときに売ると、差額が儲かる

キャピタルゲインとは？ 株：値段が決まっていない。 100円 　のときに買う 400円　もうかる 500円 　のときに売る

株の値段が上がるのは どの企業でしょう？ 日本で購入できる株は・・・ 日本の株式会社は約180万社 そのうち、株を売買できるのは　約3,500社 ホンダ、トヨタ、日産、・・・ ソニー、パナソニック、東芝、日立、・・・ 日本銀行、八十二銀行、長野銀行、・・・ ドコモ、au、ソフトバンク、・・・ フジテレビ、日本テレビ、テレビ朝日、TBS 、・・・ 雪印、明治乳業、森永、江崎グリコ、・・・ 任天堂、バンダイ・ナムコ、ドワンゴ、DeNA、・・・ 資生堂、エイボン、ノエビア、・・・ ヤフー、楽天、ミクシィ、・・・ セブン＆アイ、ローソン、マクドナルド、スターバックス、・・・ 株の値段が上がるのは どの企業でしょう？

例えば・・任天堂

例えば・・任天堂 株価 日にち

例えば・・任天堂 2008年 7万円 2005年 1万円

数年で7倍！ 差額 6万円 ✕ 1,000株 = 6,000万円 例えば・・任天堂 2005年：1株＝1万円 2008年：1株＝7万円 2005年に1,000株買って、 2008年に売れば・・・ 差額 6万円 ✕ 1,000株 =　6,000万円

例えば・・任天堂 Ｑ. どうしてこんなに 　　　　急上昇したでしょう？

例えば・・任天堂 Ｑ. どうしてこんなに 　　　　急上昇したでしょう？ 2004/12/02 ニンテンドーＤＳ販売 日本：３０００万台

ニンテンドーＤＳ Lite 販売 Ｑ. どうしてこんなに 急上昇したでしょう？ 2006/03/02 日本：１５００万台 世界：５０００万台 例えば・・任天堂 Ｑ. どうしてこんなに 　　　　急上昇したでしょう？ 2006/03/02 ニンテンドーＤＳ Lite 販売 日本：１５００万台　世界：５０００万台

例えば・・任天堂 Ｑ. どうしてこんなに 　　　　急上昇したでしょう？ 2006/12/02 Wii 販売 日本：１０００万台　世界：５６００万台

Ｑ. どうしてこんなに 急上昇したでしょう？ 2007年度 売上高：１兆６千億円 経常利益：４千４百億円 例えば・・任天堂 ＤＳ Lite 　　　　急上昇したでしょう？ ＤＳ Lite ＤＳ Wii 2007年度 　売上高：１兆６千億円 　経常利益：４千４百億円

Ｑ. どうしてこんなに 　　　　急下落したでしょう？ 例えば・・任天堂

リーマン・ショック Ｑ. どうしてこんなに 急下落したでしょう？ 2008/09月 例えば・・任天堂 ⇒世界的な金融危機 　　　　急下落したでしょう？ 例えば・・任天堂 2008/09月 リーマン・ショック ⇒世界的な金融危機 ⇒日本の株価も大暴落

例えば・・任天堂 最近の任天堂の株価 2016/07月 ポケモンGO　発売

ヒット商品 社会的な現象 世界情勢 　株価を大きく変えたりします

例えば・・東京電力 2011/03月 東日本大震災 ２,000円⇒２00円

東日本大震災 2,000円⇒200円 「１６億株」発行 震災前： 差額：－2兆8千8百億円 ２,０００円×１６億株＝3兆２千億円 例えば・・東京電力 「１６億株」発行 震災前： ２,０００円×１６億株＝3兆２千億円 ２００円×１６億株＝3千２百億円 　差額：－2兆8千8百億円

昨年(2017年）に 大きく値上がりした株価 を見てみます。

サイバーステップ（株） 400円⇒8,000円(20倍)

サイバーステップ（株） 400円⇒8,000円(20倍)

ゲットアンプドモバイル、トレバ、Q&Qアンサーズ サイバーステップ（株） スマホゲーム ゲットアンプドモバイル、トレバ、Q&Qアンサーズ 400円⇒8,000円(20倍)

（株）ペッパーフードサービス 600円⇒8,000円(14倍)

（株）ペッパーフードサービス 600円⇒8,000円(14倍)

（株）ペッパーフードサービス いきなり！ステーキ 600円⇒8,000円(14倍)

リミックスポイント 150円⇒1,800円(12倍)

リミックスポイント 150円⇒1,800円(12倍)

リミックスポイント 仮想通貨（ビットコイン） 150円⇒1,800円(12倍)

北の達人コーポレーション 120円⇒1,500円(12倍)

北の達人コーポレーション 120円⇒1,500円(12倍)

北の達人コーポレーション 健康食品・化粧品ブランド 120円⇒1,500円(12倍)

皆さんの持っている知識を使って、 株価を予想しよう！ ひょっとしたら大金持ちになれるかもね(^_^;;

・コンピュータを使って テクニカル分析 ・簿記の知識を使って ファンダメンタルズ分析 株価を予想する方法は2つ ・コンピュータを使って テクニカル分析 ・簿記の知識を使って ファンダメンタルズ分析

２．コンピュータの知識を利用して インターネットを利用して「情報収集」 Excelを使って「チャートの作成」⇒「分析」 上値抵抗線 下値支持線 上値抵抗線 25日移動平均線 ボリンジャーバンド(-2σ) ボリンジャーバンド(+2σ)

テクニカル分析 ２．コンピュータの知識を利用して 過去の株価の動きから株価を予想する インターネットを利用して「情報収集」 Excelを使って「チャートの作成」⇒「分析」 過去の株価の動きから株価を予想する テクニカル分析 下値支持線 上値抵抗線 25日移動平均線 ボリンジャーバンド(-2σ) ボリンジャーバンド(+2σ) 上値抵抗線 ボリンジャーバンド(+2σ) 25日移動平均線 下値支持線

例えば、ヤフー（株） ？

例えば、ヤフー（株） ？

例えば、ヤフー（株） 上値抵抗線 ？

例えば、ヤフー（株） 上値抵抗線 ？

例えば、ヤフー（株） 上値抵抗線 ？ 下値支持線

例えば、ヤフー（株） 上がる！ 上値抵抗線 下値支持線 買おう！

過去の株価の移り変わ りから、将来を予想する 短期的な売買 テクニカル分析 どんな企業かは気にし ない 過去の株価の移り変わ りから、将来を予想する 短期的な売買

２．簿記の知識を利用して 「貸借対照表」で「企業の財政状態」をチェック 「損益計算書」で「企業の経営成績」をチェック

ファンダメンタルズ分析 企業の業績から株価を予想する ２．簿記の知識を利用して 「貸借対照表」で「企業の財政状態」をチェック 「損益計算書」で「企業の儲け方」をチェック 企業の業績から株価を予想する ファンダメンタルズ分析

良い会社の株は上がります。 例えば、皆さんが思う良い会社って？ docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円

良い会社の株は上がります。 例えば、皆さんが思う良い会社って？ どれを買う？ docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 どの会社が良い会社？

ファンダメンタルズ分析の考え方 缶コーヒー 1缶　3,000円 高い？　安い？ 本当は130円だから・・・ 高い！ 買わない！

ファンダメンタルズ分析の考え方 docomo株 1株　3,000円 高い？　安い？ 本当は130円だとしたら 高い！ 買わない！

基本は、今の株価が 本当の価値と比べて 高いか安いか で判断する ファンダメンタルズ分析の基本 基本は、今の株価が 本当の価値と比べて 高いか安いか で判断する

ファンダメンタルズ分析の基本 本当の価値は？ docomoという会社はいくらの価値があるの？

ファンダメンタルズ分析の基本 いい会社とは？ お金をいっぱい持っている もうかっている

ファンダメンタルズ分析の基本 いい会社とは？ お金をいっぱい持っている もうかっている 資産が多い 利益が多い

ファンダメンタルズ分析の基本 本当の価値は？ 資産（貸借対照表） 利益（損益計算書） 　から計算できる！

docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 資産 3,000円 4,000円

docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 資産（本当の価値） 3,000円 4,000円

普通・・・ 資産（本当の価値） docomo 3,000円 で販売 docomo 本当の価値は3,000円 3,000円 2,000円 au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 docomo 本当の価値は3,000円 資産（本当の価値） 3,000円 4,000円 普通・・・

安い！ 買っておこう 資産（本当の価値） au(KDDI) 2,000円 で販売 au(KDDI) 本当の価値は3,000円 3,000円 docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 au(KDDI) 本当の価値は3,000円 資産（本当の価値） 3,000円 4,000円 安い！ 買っておこう

高い！ 買わない 資産（本当の価値） SoftBank 8,000円 で販売 SoftBank 本当の価値は4,000円 3,000円 docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 SoftBank 本当の価値は4,000円 資産（本当の価値） 3,000円 4,000円 高い！ 買わない

資産（本当の価値） 3,000円 2,000円 8,000円 1倍（同じ） 0.7倍（安い） 2倍（高い） 3,000円 4,000円 docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 本当の価値の 1倍（同じ） 本当の価値の 0.7倍（安い） 本当の価値の 2倍（高い） 資産（本当の価値） 3,000円 4,000円

資産（本当の価値） PBR（株価純資産倍率） 3,000円 2,000円 8,000円 3,000円 4,000円 本当の価値の docomo au(KDDI) SoftBank 3,000円 2,000円 8,000円 本当の価値の 1倍（同じ） 本当の価値の 0.7倍（安い） 本当の価値の 2倍（高い） 資産（本当の価値） 3,000円 4,000円 PBR（株価純資産倍率）

利益や資産から本当の 価値を計算し、株価を予 想する ファンダメンタルズ分析 その企業がどういう企 業か？ 利益や資産から本当の 価値を計算し、株価を予 想する 長期的な売買

５．授業は・・・ 浜崎と山添が半分ずつ担当します。 浜崎 212教室 山添 125教室 浜崎・山添 212 担当・教室 回数 内容 1 イントロダクション   2 株の基礎知識とシミュレーションの使い方 浜崎 212教室 3 テクニカル分析1（ローソク足の見方） 4 テクニカル分析2（トレンドライン） 5 テクニカル分析3（移動平均線） 6 テクニカル分析4（出来高） 7 テクニカル分析5（オシレーター系の指標の見方） 8 テクニカル分析のまとめ 9 ファンダメンタルズ分析1（貸借対照表） 山添 125教室 10 ファンダメンタルズ分析2（損益計算書） 11 ファンダメンタルズ分析3（株式指標BPSとPBR） 12 ファンダメンタルズ分析4（株式指標EPSとPER） 13 ファンダメンタルズ分析のまとめ 14 レポート作成のポイント 浜崎・山添　212 15 最終課題質疑応答

６．成績は シミュレーションゲーム 出席 ３０％ 最終レポート（ファンダメンタルズ分析）２５％ 最終レポート（テクニカル分析）２５％ 出席　３０％ 最終レポート（ファンダメンタルズ分析）２５％ 最終レポート（テクニカル分析）２５％ シミュレーションの成績　２０％ シミュレーションゲーム インターネット上で、本物の企業・本物の株価を使って、株の売買シミュレーションゲームに挑戦してもらいます。

そうしないと、たぶん、レポー ト作成が難しいです この授業は 正解がありません その通りにやってもダメ 自分なりの方法を自分で考え ていく そうしないと、たぶん、レポー ト作成が難しいです

ということで、 一生懸命勉強して、 楽して お金もうけをしよう

来週は PC教室（212教室） 　です。