「日本の証券・銀行における 金融リスクマネジメントの今後について」 平成25年度　証券大会 第7テーマ 「日本の証券・銀行における 金融リスクマネジメントの今後について」 立教大学　　北原ゼミナール

章構成 １章 金融リスクと金融リスクマネジメント ２章 金融リスクの管理手法の現状・問題点 ３章 我々の考える １章　金融リスクと金融リスクマネジメント ２章　金融リスクの管理手法の現状・問題点 ３章　我々の考える 　　　　　　　　金融リスクマネジメントの在り方 １節　オペレーショナルリスク管理体制の整備 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　に向けた提言 ２節　中・小規模金融機関のリスク管理の 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　高度化に向けた提言

金融取引及びその取引の結果、損失を被る可能性のこと 金融リスクとは ③　リスクの影響を評価 金融取引及びその取引の結果、損失を被る可能性のこと リスクマネジメントの流れ リスクの影響を測定 リスクの識別 リスクの軽減 戦略の策定 ・評価 金融リスクの種類 リスクの影響を評価 リスクの識別 リスクの影響の測定 リスクの影響の測定 オペレーショナル・リスク 市場 　リスク 信用 　リスク リスクの軽減 戦略の策定 リスクの影響を評価 レピュテーショナル・リスク 適切なリスク管理をすることによって、金融機関は企業価値の最大化を図ることができる！ 流動性リスク リーガル リスク 決済リスク リスクの影響を評価

リスク管理は、金融機関の業態によって異なる 金融機関のリスクマネジメントの現状 現在の金融機関の抱えるリスク量は… リスク管理は、金融機関の業態によって異なる 金融機関の業態によって、 保有するリスク量は異なっていると言える

昨今の日本経済の低迷により、近年、多くの銀行は貸出先が見つからないという状況にある 市場リスク管理 市場リスク管理の流れ… 市場リスク管理 全体の市場 リスク量の 把握 昨今の日本経済の低迷により、近年、多くの銀行は貸出先が見つからないという状況にある 個別リスク量を計量化して把握 国債リスク管理 有価証券で運用する銀行の増加 VaR 信用リスク管理 市場リスクの管理手法として… 市場リスク管理が一層重要なる！ オペレーショルリスク管理 ストレス 　テスト

市場リスクの中で、現在の日本の金融機関にとって特に重要である 国債リスク管理 中・小規模銀行が 国債リスクを管理するには… 市場リスクの中で、現在の日本の金融機関にとって特に重要である 市場リスク管理 国債の金利変動による損失リスクの大きさが 指摘されている 国債リスク管理 貸出などの業務において 十分な収益を生み出す 平均3年 平均4年 同じデュレーションの範囲内で柔軟に 国債のポートフォリオを対応させる 信用リスク管理 国債のデュレーションを下げて、国債価格の暴落に備えている オペレーショナルリスク管理 収益性の悪化により、デュレーションを下げることが困難であり、年々増加傾向 リスクが顕在化した際に、確実に対応できるかを確認する体制を整備

市場リスク管理 国債リスク管理 信用リスク管理 オペレーショナルリスク管理 外部機関との連携 信用リスクを把握する手法 市場リスク管理 増加 データコンソシアムへの参加 信用格付 内部格付 信用VaR クレジット スコアリング 客観的な信用リスクの把握と大量のサンプルの確保による効果的な信用リスク計測を行える 国債リスク管理 中・小規模銀行における信用リスク 信用リスク管理 中・小規模銀行自身の力では、 人員・コストの面で難しいと言える リスク量を減らすには、取引先への経営改善が必要 より一層、経営支援の拡充が地域銀行に おける信用リスク管理の向上につながる オペレーショナルリスク管理 外部機関との連携が必要

外部機関の利用や 管理体制の整備が必要 市場リスク管理 オペリスク管理は、企業価値の 国債リスク管理 増大には必要不可欠なものである オペレーショナルリスク管理 オペリスク管理の課題 オペリスク管理の必要性 市場リスク管理 ①個別の金融機関の内部データによるリスク管理には限界がある 外部要因 内部要因 ・金融機関の統合の増加 ・扱っている商品の多様化・複雑化による、業務プロセスの多様化 ・事務処理の集中化による、システムへの依存度が高くなっていること ・オペリスクに起因する大規模損失が発生している ・バーゼルによる、自己資本規制の枠組みの中にオペリスクを管理することが求められる ・ステークホルダーの利益を考慮した経営がおこなわれていること オペリスク管理は、企業価値の 増大には必要不可欠なものである 国債リスク管理 ②地銀のシナリオ作成には、客観性や頑健性が低いこと ③CSAの形骸化 信用リスク管理 オペリスクの管理手法 外部機関の利用や 管理体制の整備が必要 ① 方針の策定 ② リスクの策定 　③ 業務プロセスマップ作成 　④ 測定方法の決定 　⑤ エクスポージャーの管理 ⑥ 報告 ⑦ エコノミックキャピタルの配布 オペレーショナルリスク管理

リスク管理に対する、現場の職員の モチベーションを高める必要がある！ 金融機関の管理体制の不備によって生じた 損失事例が多い オペレーショナルリスク管理体制の問題 リスク管理における問題・・・ 潜在的なリスクの把握に問題があるといえる！ リスク管理に対する、現場の職員の モチベーションを高める必要がある！ 現場の職員のリスク管理に対するモチベーションの向上、監査部門の重点的なリスク管理実施のための内部監査を用いた管理体制を提案 金融機関の管理体制の不備によって生じた 　　　　　　　　　　　　　　　　　　損失事例が多い つまり…

提言１ オペレーショナルリスク管理体制の整備 オペレーショナルリスク管理体制の整備 経営陣 内部監査 営業店 監査報告 　営業店監査 自店検査の信頼性を、営業店監査で確認 営業店監査 年１回 【Step1】 支店ごとに点数付けを行う オフサイト監査に自店検査の内容を含める 【step2】　点数に応じてランク分け 【step3】 結果によって、監査のスパン・深度を変える

行員のモチベーションの向上 自店検査の内容をオフサイト モニタリングすることが大切！！ オペレーショナルリスク管理体制の整備 そこで 監査のスパンの長期化、簡易化には、従来のリスク管理の変化を正確に把握することが困難になるという問題がある 自店検査の内容をオフサイト モニタリングすることが大切！！ 自店検査の 品質評価 行内での ノウハウ共有 しかし オフサイトモニタリングの有効性向上 自店検査内容に信憑性がないため、多くの銀行において実施されていない… 行員のモチベーションの向上 監査部門はリスクの甘い支店を重点的に監査できる

リスク管理部署には2.3人程度しか配置していないところが多くある 中・小規模金融機関の リスク管理の高度化 中・小規模金融機関のリスク管理の高度化 提言２ 問題 中・小規模金融機関では、 　　　行うリスク管理手法は限られてしまう…. リスクの把握が十分にできない 不十分なシナリオ作成 人材 コスト リスク管理部署には2.3人程度しか配置していないところが多くある 現状

中・小規模金融機関のリスク管理が 高度化される 早期退職者の人材データベースの作成 中・小規模金融機関のリスク管理の高度化 マッチング 中・小金融機関 全国銀行協会 早期退職者 改善 早期退職者人材DB 人材派遣 DB登録 中・小規模金融機関のリスク管理が 高度化される ・人材開発のコスト削減 ・ノウハウのある人材を 　を採用することで、自 　社職員の能力向上 ・まだ働きたい ・リスク管理のノウハ　 　ウを持っており、即 　戦力となれる マッチング

② 中・小規模金融機関のリスク管理の高度化に向けた提言 我々の提言の確認 ①　オペレーショナルリスク 管理体制の整備に向けた提言 ②　中・小規模金融機関のリスク管理の高度化に向けた提言

ご清聴ありがとうございました 立教大学　北原ゼミナール