マッチング拠出は日本で発展するか ～肯定派～ マッチング拠出は日本で発展するか　～肯定派～ 柏嶋　美由紀　 林　和輝 鶴間　愛 藤田　泰葉

主張① 追加拠出＋税制優遇で 以上の３点より 主張② 投資制度と投資教育 主張③ 確定拠出年金を導入 大きな資産形成が可能 我々はマッチング拠出は 日本で発展すると主張します 主張①　追加拠出＋税制優遇で 　　　　　　大きな資産形成が可能 主張②　投資制度と投資教育　 　　　　　が発展する見込みがある 主張③　確定拠出年金を導入 　　　　　　する企業が増える

これまで事業主しか拠出を認めていなかった企業型確定拠出年金において、 マッチング拠出について これまで事業主しか拠出を認めていなかった企業型確定拠出年金において、 個人拠出を可能 にするというもの

お待たせしました！ それでは主張の説明に入ります ご注目ください！

主張①　 追加拠出＋税制優遇で 大きな資産形成が可能

掛け金の上乗せによる運用でより大きな資産形成が可能！ 主張①追加拠出＋税制優遇で大きな資産形成が可能　　 加入者追加拠出によるメリット 事業主掛け金が １万円の場合 掛け金の上乗せによる運用でより大きな資産形成が可能！ 加入者の追加拠出は最大1万円拠出できるので掛金は２倍になる！

所得金額別の加入者掛金額と税金軽減額の関係 をみると・・・ 年金として受け取るまでの間、掛け金の運用益に 主張①追加拠出＋税制優遇で大きな資産形成が可能　　 税制優遇 １）従業員の拠出額は全額所得控除！ 2)　運用益は非課税！ しかし 通常、金融商品を自己で運用する場合 所得金額別の加入者掛金額と税金軽減額の関係 をみると・・・ 預貯金の利子のうち　20％ マッチング拠出では 年金として受け取るまでの間、掛け金の運用益に 対する課税は行われない！ 加入者掛金額が大きく課税所得金額が高くなるほど税金軽減額が大きくなる 投資信託(株式投信)の分配金、償還金　　20％ が課税対象

自己運用とマッチング拠出の資産運用の結果を比較すると… 60歳の時の資産残高は ●マッチング拠出 約1740万円 ●自己運用 約1360万円 長期的にみると、 税務面の効果により多くの資金を運用し、 資産形成が可能となるので魅力的！ 差額380万円の 節税メリット！

よって、 マッチング拠出は 日本で発展します

主張②　 投資制度と投資教育が 　発展する見込みがある

中小企業への継続した投資教育は大きな課題 主張②　投資制度と投資教育が発展する見込みがある 現状 確定拠出年金のメリットを 最大限に 生かした運用がされていない 継続教育の実施状況(2008年以降) 確定拠出年金加入者の金融商品の配分 想定利回りの分布 厚生年金基金や 確定給付年金 3～5％ 確定拠出年金 平均2.34％ 運用利回りが他の企業年金より低い 投資の知識や情報がないため、株式のリスクを過剰に見積もりリスク資産への配分が低い傾向にある 中小企業への継続した投資教育は大きな課題

商工会議所と銀行が共同で開発した地域総合型の確定拠出年金制度 主張②　投資制度と投資教育が発展する見込みがある 商工会議所と銀行が共同で開発した地域総合型の確定拠出年金制度 ○複数の企業が同一のプランに参加することでスケールメリットによるコスト負担の軽減 ○商工会議所が事務管理を一括して行うことで事務負担が軽減 しかし、総合型401ｋプランの導入が すすめば投資制度・教育が発展する 見込みがある！

よって、 マッチング拠出は 日本で発展します 加入者が投資の知識を身につけ 投資知識がついてリスク資産への 主張②　投資制度と投資教育が発展する見込みがある 投資教育 　その成果もあり… 継続教育の効果 中小企業に継続した投資教育サービスを提供 加入者が投資の知識を身につけ ニーズに合った投資ができるようになる！ 投資知識がついてリスク資産への 投資の意欲が高まる！ 継続教育の実施により、今後の株式配分が増加した マッチング拠出を導入している企業の割合 3月末から4月末の一カ月で　 1.2％　→　3.6％

主張③ 確定拠出年金を導入する企業が増える

主張③　確定拠出年金を導入する企業が増える 現状 だが、 現状は確定給付年金が中心に… 確定拠出年金急増！

よって、 マッチング拠出は 日本で発展します 両者とも 確定拠出年金で解決可能 確定拠出年金導入企業は増える 主張③　確定拠出年金を導入する企業が増える よって、 マッチング拠出は 日本で発展します しかし 加えて さらに 両者とも 確定拠出年金で解決可能 確定給付年金には問題が… 主張２で 　　補える！！ 2014年の3月期の連結決算から一括して計上することに！！！ 確定拠出年金導入企業は増える 予定どおり運用できない場合、　積立不足を負担！ DC制度見送りの理由　 自己資本比率低下

主張③ 確定拠出年金を導入す る企業が増える マッチング拠出はにほんで発展します!!!! 主張①追加拠出＋税制優遇で 　　　　　　大きな資産形成が可能 主張②投資制度と投資教育が 　　　　　　発展する見込みがある 主張③　確定拠出年金を導入す　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　る企業が増える

ご清聴ありがとうございました!!!