CorporateとPartnershipの相違点 rev.4 No. 相違項目 Corporate Partnership 1 法的行為能力(capacity) 所有権主体、契約主体、裁判主体、会計主体 ○　　　　　　　○　　　　　　○　　　　　※１ 所有権主体、契約主体、裁判主体、会計主体 ○　　　　　　　○　　　　　　○　　　　　※２ 2 債務不履行時の 返済責任 有限責任。　 B/S上のsolvency margin（資産ー負債）による返済 At-Risk Amount(*)等による有限責任な返済が可能 (*)；1) partnershipへの出資現金, 2) partnershipへの出資財のadjusted basis, 3)partner達が個人的にpledgeした金額 3 Going Concern性 Going Concern（永続企業） 非Going Concern 、即ち、解散が必ず行われる。 （term companyないしat-will company） 4 会計 ※１　発生主義会計（３頁に解説）が強行法規定。毎年、利益認識と課税所得認識が、必ず行われる。 ※２　会計自由。 5 税務上の損益認識権限の所在 ※１　国家、税務当局 ※２　基本的に事業者。ただし解散時に会計がcollectively properに行われたかどうか、即ち、tax shelter abuseが無かったかどうかを税務当局によって調査され、再計算される場合もある。 6 事業体所得への課税 有り。なお、配当が株主に税引後利益から支払われ、株主の配当所得となる。これには所得税もかかることになる。配当は二重課税される。 無し。pass through課税（２頁に解説）。ただし、毎年、税務当局に対し、partnershipは情報申告する義務が、又、partner達は所得申告する義務がある。 7 持分譲渡性 Freely Transferable 証券市場性有り　→　公開可能 Transferable　しかし証券市場性無し。公開不可 　　親密的運営企業（closely held firm) 8 Contribution（出資）とDistribution（分配）は 何によって行われるか in cash or cashable property 一般市場に於いて換金性が高いもの collectively in kind 集団内部で価値を認めるもの。勿論、現金も可。 9 companyの目的 Profit（利益） Economic substance（経済的実体） 10 Transaction（取引） の性質 （４頁に解説） Arm’s length transaction （独立企業間取引） between Corporates Non-arm’s length transaction （非独立企業間取引） in a Partnership

pass through課税 pass throughとは、税制上、事業主体（entity）があたかも無い様に扱うこと。 pass through entityでは、法人(corporate)とは違い、事業体レベルでは課税されない。 「税務当局の損益不認識」が適用され、損益がpartner達--- 「出資者」の様な人達だが、non arm’s lengthな関係性が必要とされる点が特徴--- の「会計自由」により認識される。 その様に認識された損益が、partner達一人一人に、分配（distribute：現金の受け渡しを伴う）、ないし、配賦（allocate：現金の受け渡しを伴わない）され、該分配ないし配賦された損益がpartner達の所得と損益通算されたのち、partner達一人一人の所得税として課税される。

Corporate会計（B/S,P/L）発生主義会計 貸借対照表 損益計算書 五つの勘定項目の年間総発生額が認識される。 また、設備等の減価償却費が費用として認識される。 Cashable Asset 負債 Debt 換金性のある 資産 資本 Capital 収入 Revenue 利益 Profit 費用 Cost

Arm’s Length 親密さを排除できる距離 （用語集；QuickTaxWeb より） Arm’s length transaction; 個々の利益のために行動する人々の間での取引 a transaction between persons in which each acts in their own self-interest. Non-Arm’s length transaction; “関係性”例えば、一つの家族、血縁や結婚や（法的または事実上の）養子縁組で繋がった人々の様な関係性をもった人々の間で行われる取引 Non-arm's length transactions include transactions between people who are related, such as members of a family, or anyone connected by blood relationship, marriage, or adoption (legal or in fact).